Исследование: миллионы семей в России остались без запаса денег на случай кризиса

Почти две трети россиян живут в семьях без достаточной финансовой подушки или с высокой долговой нагрузкой.

К такому выводу пришли экономисты Ольга Кузина и Дарья Моисеева, изучив финансовое положение российских домохозяйств в 2023-2025.

К началу 2026 года россияне держали на банковских вкладах рекордные 65 трлн рублей.

Но общий рост сбережений не означает, что большинство семей стало финансово устойчивее.

Деньги распределены неравномерно, а у многих домохозяйств по-прежнему нет ликвидных накоплений, которые можно быстро использовать при потере дохода или крупных непредвиденных расходах.

Исследование длилось два года. Экономисты опросили более 6 тысяч россиян о сбережениях, кредитах, долговой нагрузке и просрочках.

Около 900 человек участвовали в каждой волне опроса, поэтому авторы смогли проследить, как менялось положение одних и тех же семей.

Финансово неустойчивыми по широкому критерию считались домохозяйства без ликвидных сбережений или с кредитными платежами выше 30% дохода.

По узкому критерию учитывались семьи с низким уровнем материальной обеспеченности, без сбережений или с признаками перекредитованности.

По широкому критерию доля россиян в финансово неустойчивых домохозяйствах выросла с 56,4% в середине 2023 года до 65% осенью 2025 года.

По узкому критерию показатель изменился слабее: с 20,5% до 23,3%.

Главной причиной роста стала не кредитная нагрузка, а отсутствие накоплений. Доля россиян с чрезмерными платежами по кредитам за время исследования даже снизилась: с 7,6% до 6,1%.

Но семьи, которые избавлялись от долгов, чаще не начинали копить. Освободившиеся деньги уходили на повседневные расходы, а финансовая подушка так и не появлялась.

Авторы отдельно сравнили расчётные показатели с самооценкой респондентов. Часть людей без сбережений или с долговой нагрузкой считали, что всё же смогут найти деньги на крупный неожиданный расход в следующем месяце.

С учетом такой самооценки доля финансово неустойчивых снижается до 42,6% по широкому критерию и до 18% по узкому.

Почти половина россиян, 46,6-48,5%, были уверены, что смогут найти деньги при необходимости.

Более устойчивые семьи чаще рассчитывали на наличные, текущие счета и дебетовые карты.

Более уязвимые чаще называли помощь родственников и друзей, сокращение повседневных трат до минимума или новый кредит.

Панельная часть исследования показала, что 43,8% респондентов постоянно находились в состоянии финансовой неустойчивости по широкому критерию. По узкому критерию таких было 7,1%.

Финансовая уязвимость различалась по социальным группам.

Женщины чаще жили в неустойчивых домохозяйствах. По широкому критерию самая высокая доля пришлась на людей 35-44 лет, а по узкому критерию и самооценке уязвимее выглядели россияне от 65 лет.

Семьи с детьми чаще оставались без сбережений, потому что расходы росли, а доходы одного из родителей могли снижаться.

Люди с высшим образованием реже попадали в группу финансово неустойчивых, а жители сёл чаще сталкивались с такой проблемой, чем жители городов.

Авторы делают вывод, что финансовая устойчивость российских домохозяйств остаётся низкой. Главный риск связан не с массовой перекредитованностью, а с жизнью без ликвидных сбережений.

Для многих семей любой серьёзный расход или потеря дохода могут быстро стать стрессовой ситуацией.